有色金属产业调整振兴规划是行业长期发展的纲领性文件,短期内行业基本面不可能出现反转,规划将从淘汰落后产能、促进兼并重组、调整进出口税率、建立收储机制等四方面对行业产生实质影响。
进入2009年以来,黄金价格已脱离了与美元的负相关性,尽管黄金价格的上涨会使黄金的避险功能减弱,但金融市场的不确定性依旧可使黄金价格维持在历史高位,这将显着提升黄金行业企业的盈利水平。
基于我们对行业的基本判断,未来行业投资应关注两类投资机会:
1、关注基本面良好的黄金行业,建议关注山东黄金、紫金矿业;
2、关注未来受益于出口退税上调的深加工企业,建议关注宝钛股份、南山铝业。