西宁特钢：铁矿业务盈利能力凸现，业绩表现可期
在关注公司铁精粉的同时，我们认为不应该遗忘了企业未来很可能的下一个业绩亮点。虽然今年公司焦煤产量预计只有50万吨，但根据木里煤田目前的开发状态及企业规划，公司未来三年焦煤产能将提升至500万吨。与此同时，企业目前已经具备了70万吨焦炭的生产能力。该领域的扩展将成为企业未来业绩增长的另一爆发点。
公司是国内钢铁板块中唯一一家拥有钢铁、铁矿、焦煤、焦炭以及煤化工业务的产业一体化企业，未来极有可能实现所有大宗原材料自给与外卖的黑色矿产资源开发企业，我们依然强烈看好该公司的发展。半年业绩约0.34元，同比增长约85%，全年业绩约0.8元，09年约为1.1元，我们给予公司买入评级。