沉寂已久的券商股连续飙升两天，带动沪指周四盘中再度涨超3%，一带一路、国企改革等蓝筹股也充当“暴力哥”，昨日两市成交量飙升至1.4万亿元左右，创出近两个月的天量。而创业板却放量回撤，出现资金搬家的迹象。
有分析认为，虽然昨日尾盘冲高回落，不排除A股短线有回调可能，不过，整体成交活跃，加上改革政策频出，股市仍有进一步上升动力。国企改革将成新的风口，而爆发力依然集中在央企。
文/表广州日报记者张忠安
广州日报讯连续两个交易日，券商股都引领大盘飙升，昨日沪指盘中一度涨超3%。但尾盘出现回落，沪指全天涨幅收窄至1.83%。16只券商被卖单砸开涨停板。截至收盘，沪指涨幅收窄至1.83%报3522.82点，创8月21日以来新高。
A股“跷跷板”效应明显，券商、基建、石油、煤炭、航空等权重股集体飙升，而中小盘题材股明显回撤，创业板放量下跌0.76%。而全天两市下跌的个股达1202家，周三仅有4只个股收盘飘绿。剔除ST股，涨停个股也降至51家。因此，有分析人士表示，从盘面表现看，有部分资金从题材股转向蓝筹股。
昨日有消息称，深圳国资委新一任主任高自民日前已正式到位，且明确了初步改革思路。国家发改委还透露，未来将有一批国资改革的措施出炉。因此，不少机构开始鼓吹国企改革主题。二级市场上，包括中国联通、中国铁建、号百控股、中粮生化、广州友谊等国企改革概念都表现不错。在多数机构看来，鉴于政策预期，国企改革有望重新成为A股市场的大风口。
国企改革主题走向大风口
“从最近的政策出台和二级市场表现来看，我们认为国企改革主题正在走向大风口。”一位券商营业部老总对广州日报记者表示。该券商也提醒客户留意国企改革的标的。国海证券分析师代鹏举表示，国企改革的核心在于提高国企经营效率。但最新的数据显示，除了体积庞大外，国企无论是盈利能力，还是经营效率都有待提高。今年1~9月份全国规模以上工业企业实现利润总额43032.4亿元，同比下降1.7%。但国有企业利润总额降幅达24.4%。
国务院在4日发布的《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》中指出，为提高国有资本配置和运营效率，将推动国有资本更多投向关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域，加快推动国有资本向重要行业、关键领域、重点基础设施集中，向前瞻性战略性产业集中，向产业链关键环节和价值链高端领域集中，向具有核心竞争力的优势企业集中。这也意味着，未来几年国有国资企业资产整合会进入高峰期。银河证券分析师李平祝指出，政策密集推出，国家层面推进力度正在加大，国企改革进程明显加速。
焦点
能源、钢铁等领域整合可能性大
国企改革累计市值占沪深两市总市值的六成多。据记者了解，央企方面，除了首批改革试点的六大集团外，能源、钢铁等领域存在资产整合的可能性较大。
“从投资的角度看，央企改革仍是第一选择，且六家改革试点的央企是核心。一方面目标明确，国家已经圈点了这6家集团，下面的上市公司就那么多。另一方面，很多资产整合属于国家战略行为，阻力相对较小。因此，面对巨量的资金，只要到了风口，这些个股很容易涨起来。”深圳一位不愿透露身份的基金首席策略分析师对广州日报记者表示。
2014年7月，中粮集团、国投公司、中国建材、中国医药等六大央企被钦点为“四项改革”试点企业，旗下的A股上市公司主要有中粮生化、国投新集、国药一致等22家。
其他央企资产整合动作也非常频繁。10月13日，清华控股拟筹划同方股份和同方国芯重大事项。中航动控、中航动力、成发科技同时公告称，目前正在制定中航工业下属航空发动机相关企（事）业单位业务的重组整合方案，涉及公司实际控制人发生变更。中铁二局与中国中铁也披露资产整合公告。同时，中化集团已成立深化改革小组，整体改革方案有望在明年成型。五矿集团旗下的五矿发展则仍停牌。
二级市场上，非试点央企个股表现也较为活跃，具有央企整合概念的中国联通和号百控股、中国神华和中煤能源、宝钢股份和武钢股份、南方航空和中国国航等都大幅走高。
而在地方国企中，由于数量较多，参差不齐，对普通投资者来说较难把握。不过，有专业人士表示，地方国企改革同经济发展水平关联度较高。在经济相对发达的上海、深圳、广州等一线城市及山东、浙江、江苏、安徽等省份国企改革步伐可能相对较快。其中，深圳和上海将成热点中的热点。
后市走势
成交放量不惧调整
南方基金首席策略分析师杨德龙指出，两市成交创出近两个月天量，券商逆袭行情有望大幅超预期，中字头个股也集体跟涨，显示蓝筹股做多热情高涨，“沪指在突破3500点压制后，进一步打开了上涨空间。”这也意味着，如果指数短线出现调整，投资者不用过于担心，可乘机加大优质二线蓝筹股配置比例。