铁矿石连续大跌的原因是供需基本面恶化。过去铁矿石价格高企刺激全球产出激增，而全球最大铁矿石消费国中国增速的放缓又引发需求下降的忧虑。
Spooner指出：“无论任何商品，一旦供需格局发生重大转变，价格跌幅往往远远超出普遍的预期。”
Fat Prophets资源分析师David Lennox表示：“从短期来看，我们认为铁矿石已接近底部，但既然我们依然看到中国的经济数据显示增长放缓，下跌的压力就依然存在。”
独立研究机构分析师Conor O'Malley指出，最近铁矿石价格急跌反映出中国的钢铁和铁矿石行业已经按下恐慌按钮，处于去库存模式。
他表示：“钢铁需求在放缓，但没有崩溃。不过，如今观感更加重要。没有人想要买入，更别说持有。这并不是一种良性的局面，市场在中国“十一”黄金周之前需要有所整固。”
最近几个月中国大量经济数据表现不佳，包括8月份工业产出增速大幅下降。上周末中国财长楼继伟表示政府不会根据单一经济指标大幅改变经济政策，打消了市场对中国实施进一步刺激政策的预期。
Fat Prophets的Lennox认为，考虑到全球最大两家铁矿石产商——必和必拓和力拓——边际生产成本都比较低，大约每吨50美元左右，铁矿石跌至70-75美元是有可能的。
对于那些生产成本过高的小矿商，价格下跌可能会迫使它们关闭。大型矿商抵御价格下跌的能力比较强，因为它们的生产成本比小矿商要低很多。
铁矿石的长期前景要乐观一些，Lennox预计随着中国削减国内产出，2015年铁矿石将反弹至100美元。
今年已经有不少中国小矿场关闭，一些分析师预计这一趋势有助于铁矿石价格复苏。
Lennox表示：“如果这一趋势持续下去，而且中国开始进口更多高品位的铁矿石，而非依赖国内市场上的低品位矿，那么将会触发价格反弹。”
CMC的Spooner预计今年季节性需求回升将会推动价格反弹至90美元上方，但长期将保持在70-75美元之间。
他表示：“在大宗商品市场，供给的调整通常比较缓慢，关闭矿场、削减产能是一个长期过程。因此在中国需求减弱的大背景下，价格需要跌至70美元左右才能推动供给调整。”