由于电力丰富,近年来,内蒙古地区成为铁合金等高载能产业快速发展的乐园。但2013年,内蒙古不少地区均出现了不同程度的停电,尤其是进入冬季以来,停电的影响面越来越大、时间段越来越长。笔者最近多次走访内蒙古自治区东西部各地,感受到更严重的真实场景。

    停电影响短期难根除

    截至2012年,内蒙古自治区累计勘探含煤盆地103个探明储量8080.65亿吨;2012年煤炭产量为10.8亿吨,占全国36.6亿吨的1/3。2012年,内蒙古累计火力发电2793.3亿千瓦时,占全国火力发电总量的37866.89亿千瓦时的7.4%。此外,内蒙古的风力、太阳能资源位居全国前列,发电能力高速增长。

    得益于电力和区位优势,加上相对宽松的营商环境,2009年以来,高载能的铁合金行业在内蒙古得到快速发展。2012年,内蒙古生产各种铁合金358.6883万吨,占全国总产量的11.46%。2013年1月~9月份,全国铁合金产量为2608.8万吨,其中内蒙古产量为314.15万吨,份额提升至12.04%,占比提高了0.58个百分点。

    2012年中国硅锰产量为1023.7万吨,其中内蒙古生产81.16万吨,占7.93%。2013年1月~10月份,全国硅锰产量为851.5万吨。其中,10月份的全国产量为83.15万吨;内蒙古当月生产11.19万吨,占全国当月总量的13.46%,份额几乎比2012年提升了1倍。2010年出现的全国性“电荒”,不仅催生了硅锰产业的南北平衡效应,后续可见的地方政策差异更加速凸现了内蒙古在全国硅锰等铁合金产业中的优势地位。

    通过实地走访,笔者发现,停电的原因主要是:内蒙古的高载能产业发展过快,已经基本消化了此前的富余电力,电力辅助设施不足影响了部分地区的铁合金等生产用电。正值冬季,在严寒里,完善输变电辅助设施的作业无法全面铺开,要延迟至来年开春后。

    笔者认为,在2013年最后1个月至2014年春节的寒冷季度里,停电现象可能继续影响硅锰产量,锰系上下游市场须随时关注电力供应情况。

    锰合金产业困局并未改善

    日益严重的雾霾,已使中央政府下定决心削减京津周边的钢铁产能;河北省已经提出在2012年产量基础上压缩8000万吨粗钢的目标,文安县个别证照不全的钢铁企业被查封的新闻,彰显了地方政府治理大气污染的决心。

    在过去几年里,我国的锰系合金产业经历了几番生死考验,硅锰产能大量转出或关闭,整个行业在2013年底前才基本实现新的脆弱平衡。中国的硅锰产量已在2012年出现了回落。2012年,我国硅锰产量为1023.6万吨,比2011年下降43万吨,降幅约为4%。预计2013年的硅锰合金总产量也仅能维持前两年的水平,大约在1050万吨左右。

    2013年下半年开始加剧的北方硅锰主产区的停电现象,已对硅锰产量构成抑制。南方冬季的水力发电量减少已经降低了硅锰产量,内蒙古等北方地区出现的停电现象无疑加剧硅锰产量的减少。据了解,某拥有两台30000千伏安冶炼设备的硅锰厂,当前因为停电产量已减半。

    虽然上述断电影响使硅锰行情获得短暂的喘息时机,但综合来看,锰系合金产业的艰难困局并未得到根本性改善。

    锰矿供应过剩趋势加剧

    与此同时,全球锰矿的“大扩产”打击了市场信心。国外锰矿山虽然一直在顽强坚守或回涨期货价格,但硅锰价格震荡下行的总态势显然难以逆转。2013年9月份以来,锰矿外盘跟随硅锰合金价格上行而小心翼翼地上调价格,这也映射出锰矿供需的失衡。进入11月份,一些矿山已经开始理性地选择了保持价格不变。

    与此同时,国内锰矿勘探开采的热情却不减。近年来,我国陆续新发现的祁零盆地、新疆阿克陶等大型锰矿,探明资源储量大幅提高,最近刚刚公布的贵州道坨锰矿储量就高达1.4亿吨。

    国产锰矿的运距等优势,无疑将加据锰矿消费市场的争夺,使锰矿供应过剩的趋势加剧。