中国钢厂接到力拓的通知,要求三季度的协议矿价定为离岸价147美元/吨,分析师认为,矿价上涨,意味着在现行的钢价水平上钢厂将吨钢亏损300至450元。随着钢厂现有铁矿石库存的消化殆尽,而出厂价又必将跟随现货下调,钢厂的亏损幅度将进一步扩大,届时钢厂的减产幅度将逐渐扩大。
必和必拓和力拓已通知日本钢铁企业,7至9月铁矿石价格将在二季度供应价基础上提价23%。经过连续两个季度的提价,铁矿石价格将涨至大约147美元/吨,较09财年同期高140%。澳铁矿石企业目前显然是以3至5月运往中国的印度铁矿石现货价作为参考标准。
继日本钢厂之后,中国钢厂也接到了澳大利亚矿商力拓的通知,要求三季度的协议矿价定为离岸价147美元/吨,相较力拓二季度的结算价格上涨19.5%。力拓的这一出价相比其2010年第二季度的结算价格123美元/吨高出了20%左右,考虑到目前澳大利亚到中国的海运价格:6月7日为13美元/吨,再与目前的贸易矿现货价格150美元/吨相比,则已经出现了一定程度的倒挂。
从目前现货价和二季度力拓协议价看,国内钢企已经普遍陷入亏损之中。但公布检修限产的钢厂却寥寥无几,这主要有以下三个方面的原因,其一、当前钢厂的出厂价普遍高于市场现货价格;其二、钢厂当前使用的铁矿石仍然是4月份进口的,仍然具备一定的利润空间;其三、钢厂之间的博弈关系,也使钢厂减产会有一定的滞后性。
三季度矿价再涨,意味着在现行的钢价水平上钢厂将吨钢亏损300至450元。依据目前国内协议矿占进口矿比例50%,占总需求的30%来测算,二季度国内钢厂的生产成本大概在3,700元/吨,综合成本则要在此基础上再提300至500元/吨。
中钢协统计数据显示,1至4月,77户大中型钢铁企业实现利润339亿元,与2009年同期亏损41亿元相比,盈利大增927%。1至4月77户大中型钢铁企业销售利润率为3.6%,较1至3月销售利润率3.25%提升了0.35个百分点。钢铁企业的盈利能力继续提升主要是基于09年同期处于亏损状态,并且前4个月主要消耗的是前期低价购入的铁矿石,而三季度铁矿石价格的上涨将逐渐带来生产成本的增加,国内钢企利润将受到严重影响。
各大钢厂相继颁布6月价格政策,部分钢厂还对5月的销售进行“追补”。由于市场钢价与出厂钢价显然“倒挂”,不少钢厂主动下调出厂价,并进行价格“补差”,但出厂钢价与市场价的“倒挂”依旧存在,进入6月下旬,随着钢厂现有铁矿石库存的消化殆尽,而出厂价又必将跟随现货下调,钢厂的亏损幅度将进一步扩大,届时钢厂的减产幅度将逐渐扩大。三季度预计是中国钢厂“最难熬”的时候,钢厂或将采取“ 检修减产”策略。
此前,淡水河谷即第三季度的铁矿石价格在“临时价格”基础上继续上涨30%至35%,达到145美元左右。按照市场惯例,随着三大矿山公司报价的出台,现货矿价格也将水涨船高。除了矿石,还有焦煤因素,这两个主要原材料成本占到了炼钢成本的90%左右,值得一提的是,中国的焦煤进口也主要来自澳大利亚。据报道,日本主要钢企已经接受必和必拓提出的将7至9月间焦煤供应价格较4至6月提升13%的要求。钢材市场高成本资源将陆续增加,成本将会成为支撑钢价下跌底线的重要因素。