2011年铁矿石谈判困局更加严重

   日期:2011-02-21     浏览:571    评论:0    
核心提示: 海关总署1月10日公告指出,2010年中国进口铁矿石61863万吨,同比下降1.4%。这是自1998年后12年来中国进口铁矿石首次同比下降。
    海关总署1月10日公告指出,2010年中国进口铁矿石61863万吨,同比下降1.4%。这是自1998年后12年来中国进口铁矿石首次同比下降。
    但是,业界人士分析说,这并非因为中国需求降低,由于欧洲经济回暖,国际市场供应紧张,巴西淡水河谷等矿商去年分流了很大一部分矿石到欧洲市场。去年11月后,我国钢铁行业产能开始释放,带动铁矿石进口上升。
  
    截至目前,亚洲主要国家钢厂未正式就今年一季度铁矿石协议价格表态,但就当前铁矿石买卖双方的谈判地位来看,“不谈而定”的上涨已经无法避免,按照季度定价模式测算,环比去年四季度涨幅在8%左右。
  
    据一位钢厂的消息人士证实,淡水河谷已决定基于去年9月1日至11月30日的普氏日均价格计算今年第一季对中国出口铁矿石价格。据测算,价格将提高8.8%,至每吨149.20美元。
  
    矿商全球季度合约体系进一步被打破。据悉,澳大利亚必和必拓已以月度定价形式锁定了较大比例的2011年铁矿石业务,较去年的季度定价更不适合中国企业的需要。目前,只有巴西矿商淡水河谷明确表态“将继续支持季度定价制”。
  
    业内人士认为,矿价总体在高位维持或将成为2011年市场中的常态。不过供需格局正在发生微妙变化,首先,中国需求的不确定正在增加,尤其是在国内钢企盈利不高、国家坚决抑制落后产能的大背景下;其次,中国矿石自给、变相自给的比例在增加。
  
    专家徐向春认为,从未来需求上讲,国际铁矿石价格已经没有太多上涨空间,铁矿石价格长期超过100美元/吨,国内矿生产就有利可图,会增加国内矿供应。
  
    据专家分析,近两年,中国国产铁矿石供应能力持续提升,预计未来3至5年,国产铁矿石产量有望超过13亿吨。
  
    进入2011年后,在澳大利亚、巴西长期合同价格上涨的同时,澳大利亚水灾也影响到中国的钢铁产业。首先热带风暴波击西澳PILBARA地区,使西澳州的港口铁矿石装运受到局部影响,所幸问题不是很大;但洪灾造成煤炭出口中断,将影响到中国的钢铁业。中国近年对煤需求极大,仅在2009年1月到9月,中国进口炼焦煤进口更接近2600万吨,其中1740万吨正是由澳大利亚供应。澳大利亚2011年首季度的炼焦煤基准价约为225美元/吨,经济学家预期,在第二季度将升至250美元/吨。
  
    国内市场方面,西山煤电、盘江股份和开滦股份等主要焦煤生产商新年以来也陆续宣布调价,幅度从8%到14%不等。虽然此次调价是先前协商好的,属于补涨性质,并不是受澳洲洪灾的影响。但中信证券的报告指出,当二季度国际焦煤合同价上调时,国内市场将与国际水平产生至少15%的差距,传导机制迟早发挥作用。
  
    2010年,铁矿石现货价格不断变化,从年初起,现货价格就开始不断飙涨,直至4月,达到每吨200美元高点。随后跌至115美元附近,几乎跌回年初水平。但进入11月后,在美国量化宽松政策推动下,以及我国钢铁行业产能开始释放的带动下,进口铁矿石价格上涨50.45%。
  
    2010年,沿袭了30年的铁矿石年度定价协议,变为季度定价协议,参考的价格也开始更多偏向现货价格;中国钢铁企业不得不继续签下“城下之盟”。同时,国际金融势力也渗透进入铁矿石贸易领域,中国企业不愿看到的金融期货化趋势越来越明显。
  
    目前,国际投行已开始预热2011年度铁矿石谈判。2010年10月,高盛在上调淡水河谷股价目标同时,还上调了2011年出售给中国的铁矿石现货平均价格,从每吨135美元涨至146美元,原因是“中国市场铁矿石需求持续保持旺盛状态”。
  
    2010年,铁矿石市场价格涨幅高达50%,而国内钢材市场价格从年初至年底平均涨幅在20%左右,中国钢铁业的利润率就仅约3.5%,远低于全国工业行业6%的平均水平,为各行业最低。但由于其中上半年由于当时铁矿石季度定价协议尚未完全确立,国内钢厂还拥有部分2009年的低价协议矿,生产成本得以有效降低。
  
    但今年此情况将不复存在,钢企在全年高成本影响下,即使钢价上涨,也无法获得盈利的根本改善。有人怀疑甚至超过2010年盈利水平都要打上问号。
  
    对此,专家表示,在原料采购形势进一步严峻的情况下,钢厂要放弃幻想,维护好与矿山的关系,同时研究低品位矿的使用。对于铁矿石衍生品交易,“可以不做,但不能不研究”。
 
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