上周,全球铁矿石巨头淡水河谷通过“协商函”含蓄地提出,将2008年度的铁矿石协议价上调20%,理由是将“亚洲价格”和“欧洲价格”拉平。此举发生在即将到来的2009年铁矿石谈判前夕,极有可能是矿业巨头放出的试探“气球”。
淡水河谷提价的“醉翁之意”并不在提价本身,因为2008年度的铁矿石协议价格已得到各方广泛认可,在该协议执行期间,只要下游的钢铁企业不同意20%的提价方案,供应商也就不能提价,这是最起码的商业原则。这也可以解释淡水河谷为什么“羞答答”地向中国的多家钢厂发出“协商函”,而不是直接发出涨价通知。
按照惯例,每年11月底启动下一年度铁矿石预谈判,现在距离这个时间不到3个月,淡水河谷此次放出的“气球”,一是试探中方底线,二是制造涨价舆论,干扰人们对当前铁矿石供需基本平衡甚至局部供大于求的判断,从而在铁矿石谈判中争取有利地位。
与现货市场波动不同的是,铁矿石谈判所形成的长期协议价格锁定期限为一年。淡水河谷所谓的“协商函”,实质是欲在锁定期限内提高矿石的长期协议价,构成对铁矿石谈判体系的进一步破坏。如果长期协议价也可以随时波动,那么一年一度的铁矿石谈判又有何意义?这才是问题的要害所在。
按照铁矿石谈判的“游戏规则”,任何一家纳入谈判的钢厂与矿山巨头率先达成的价格,就会成为新年度铁矿石基准价,其他钢厂和矿山必须接受,这就是所谓的“首发与跟风”。今年2月22日,宝钢与淡水河谷达成上涨65%的基准价,但必和必拓却意外地抛出了“海运费补偿”要求,试图获得更高的涨幅。谈判因此一直延宕到
有了必和必拓“急先锋”的榜样,淡水河谷紧随其后,在2008年一年之内,铁矿石谈判规则的严肃性已遭到重大破坏,执行了27年的铁矿石价格形成体系危在旦夕,照此发展下去,崩溃无疑。
更为严重的是,淡水河谷与必和必拓这两家矿石巨头很可能互为“榜样”――必和必拓要求海运费补偿,淡水河谷希望亚洲钢厂执行“欧洲价格”,必和必拓再次要求补偿,恶性循环往复,短期内中国的钢铁企业将不堪重负,中长期则是全球铁矿石价格体系紊乱,钢铁业和矿山业陷入周期性衰退。
一个很有意思的细节是,淡水河谷在公司网站上发表声明,称对价格提高20%的消息“无法确认”。“无法确认”这个含混的字眼将必和必拓“犹抱琵琶半遮面”的心态表露无遗,显然,淡水河谷对破坏商业规则仍有所胆怯。截至目前,包括宝钢、鞍钢在内的钢铁企业以及中国钢铁工业协会尚未对此正式发表看法。笔者认为,这种不适当的沉默恰是对淡水河谷的纵容。既然淡水河谷此举明显针对需求大户中国市场而来,为什么中国钢铁行业不严词以拒呢?